Devido ao recente surto de COVID-19, o caminho para segurar o seu financiamento ficará um pouco mais complicado a partir de 1 de julho, especialmente para compradores de primeira viagem.
O grande ofertante de seguros no Canada, o Canada Mortgage and Housing Corporation (CMHC), anunciou políticas mais estritas para seguros relacionados a financiamento imobiliários. As medidas incluem:
- Limitar o Gross Debt Service (GDS) para 35%;
- Limitar o Total Debt Service (TDS) para 42%;
- Exigir Credit Score mínimo de 680 para ao menos um dos assinantes;
- Banir fontes de dinheiro alternativas para o valor de entrada.
“A pandemia de COVID-19 expôs vulnerabilidades profundas em nosso mercado financeiro, e nós devemos agir nesse momento para proteger o futuro econômico dos canadenses”, afirmou o presidente do CMHC Evan Siddall. “As medidas visam proteger compradores, reduzir o risco para o governo e para os contribuintes, e promover suporte para a estabilidade do mercado imobiliário enquanto botamos em cheque uma demanda excessiva ou uma insustentável alta nos preços.”
Contents
Como essas mudanças afetam os compradores?
As mudanças do CMHC vão reduzir o poder de compra dos futuros proprietários em até 11%, de acordo com o RateSpy.com.
O site afirma que “um comprador com renda anual de $60 mil, nenhum débito e 5% de entrada conseguirá resultados 10.9% menores com as novas regras do CMHC. É como se o stress test rate subisse de 4.94% (onde está hoje) para 6.30%.”
Aproximadamente 18% das emissões do CMHC se destinam a GDS acima de 35% e mais de 5% contavam com Credit Score abaixo de 680, de acordo com o RBC Economics e o Mortgage Professionals Canada.
E os competidores do CMHC?
Uma das grandes dúvidas diz respeito a se os concorrentes do CMHC também adotarão essese novos requisitos; mas de acordo com informações da RBC Economics, isso não acontecerá por agora. As próprias concorrentes, Genworth Canada (MIC) e Canada Guaranty (CG), afirmaram não terem intenções de mudar suas políticas.
O relatório também diz ser interessante o anúncio feito pelo CMHC, já que assustos relacionados ao mercado de seguros para financiamentos imobiliários são anunciados sempre pelo Department of Finance.
O que diz a indústria?
O anúncio do CMHC trouxe reações diversas na indústria de financiamentos imobiliários do Canadá.
“Eu vejo as mudanças como bem-intencionadas, mas em um péssimo momento. Eu entendo o raciocínio por trás, mas as pessoas em maior risco já estão em suas casas e seguradas. Desqualificar novas compras agora não vai melhorar a qualidade do portfolio já existente, que está em risco,” afirmou ao CMT o presidente da Mortgage Professionals Canada, Paul Taylor.
“Se os preços dos imóveis caírem, nas perspectivas de políticas públicas, faz-se o momento ideal para incentivar a compradores de primeira viagem. Dificultar a compra de imóveis fará com que as propriedades no país fiquem nas mãos daqueles capazes de alta capitalização.
Taylor também afirmou que o anúncio em meio a uma pandemia pode reduzir ainda mais o mercado, para além da redução de 9-18% nos preços dos imóveis, previsto pelo CMHC. “O Governo Federal está gastando bilhões de dólares para ajudar a economia a se manter em pé. As mudanças do CMHC vêm como um contrapeso a isso.”
Já Ron Butler da Butler Mortgages Inc. Entende as questões levantadas pelo CMHC e afirma que estão agindo como uma empresa de seguros deveria agir. “Ele [CMHC] deve ser prudente ao enfrentar um crise econômica desastrosa. É difícil argumentar contra uma exigência de melhor Credit Score quando você segura uma propriedade de $940 mil. Além de que 680 ainda é uma pontuação básica para o Credit Score.”
Enquanto compradores de primeira viagem encontrarão esta barreira de início, Butler nota que eles podem facilmente escolher uma propriedade com custos mais baixos, que podem ser facilmente encontradas em algumas regiões do país.
Um momento ruim para mexer com políticas públicas
Enquanto muitos entendem as razões por essas mudanças, outros insistem que este foi um péssimo momento para introduzir as novas políticas.
“Eu argumento contra grandes alterações nos critérios para financiamentos enquanto somos reféns da crise instalada pela pandemia de COVID-19,” disse o presidente e fundador da True North Mortgage, Dan Eisner. “Algumas dessas mudanças podem ser necessárias, mas o momento é questionável… É tão bobo quanto comprar um guarda-chuvas após uma enchente. Agora é o momento para encorajar atividades econômicas.”
Ao ser questionado sobre quais medidas mais afetarão novos compradores, Eisner afirmou que provavelmente será os requisitos de maiores rendas. “Lembre-se que estes novos requisitos chegam não muito depois de mudanças introduzidas pelo Department of Finance que por si só já dificultou o acesso a esse mercado.”
Alguns, como Butler, preveem um aumento de demanda graças a futuros proprietários correndo para comprar um imóvel antes que as novas políticas tenham efeito. “Haverá um pequeno surto de demanda graças a essas mudanças e, então, chegaremos em setembro,” disse se referindo à queda já esperada do mercado devido ao fim dos auxílios de postergação de parcelas oferecidos pelos credores às pessoas que tiveram renda impactada pela crise.
Reportagem traduzida do Canadian Mortgage Trends CMT.